Le dollar baisse tandis que la livre sterling rebondit après une surprise du PIB

Plomb :Le dollar américain a connu une baisse lors des premières transactions européennes vendredi, perdant 0,3 % à 111,903 sur l'indice du dollar, alors que la livre sterling a rebondi de manière inattendue après l'annonce de la croissance du PIB du Royaume-Uni, contribuant à la stabilisation du marché malgré le resserrement agressif anticipé de la Banque centrale européenne (BCE) et le soutien de la Banque d'Angleterre.

Le dollar s'affaiblit pendant les échanges européens

Le dollar américain a légèrement baissé en début de séance européenne vendredi, les traders réagissant à plusieurs mises à jour économiques, notamment en provenance du Royaume-Uni. À 03h05 HE (07h05 GMT), l'indice du dollar, qui mesure la performance du dollar par rapport à un panier de six autres devises, a reculé de 0,3 % pour s'établir à 111,903. Cette baisse s'approche du plus bas en une semaine de 111,64, atteint lors de la séance précédente.

Pendant ce temps, la paire GBP/USD affichait une hausse de 0,3 % à 1,1157. La livre sterling avait précédemment bondi au-dessus de 1,12 pendant la séance asiatique, approchant ainsi une reprise complète des fortes pertes enregistrées après l'annonce la semaine dernière par le nouveau gouvernement d'un mini-budget de réduction d'impôts non financé.

La remontée de la livre sterling a été largement soutenue par les mesures d'urgence de la Banque d'Angleterre consistant à racheter des obligations, ce qui a stabilisé le marché des gilts et renforcé par la suite la valeur de la livre.

La croissance du PIB britannique apporte un coup de pouce inattendu

La nouvelle positive inattendue est venue avec le rapport selon lequel l'économie britannique a progressé de 0,2 % au deuxième trimestre, une amélioration surprise par rapport à la contraction attendue de 0,1 %, évitant ainsi efficacement une récession estivale. Les analystes d'ING ont noté que la situation au Royaume-Uni "marquait la première fois que cet environnement macroéconomique stagflationnaire risquait d'évoluer vers une crise financière". L'intervention agressive de la Banque d'Angleterre a contribué à stabiliser temporairement les conditions, bien qu'ils aient mis en garde contre toute complaisance car une volatilité accrue est anticipée dans les mois à venir.

Les données économiques ont également indiqué que le secteur des services du Royaume-Uni, qui constitue la plus grande partie de l'économie, a augmenté de 0,1 %. La croissance la plus forte est venue des activités professionnelles, scientifiques et techniques, ainsi que du commerce de détail, signalant une perspective mitigée mais prudemment optimiste pour la reprise de l'économie.

L'euro se stabilise malgré les pressions géopolitiques

L'euro a également fait preuve de résilience, s'échangeant plus haut à 0,9817 EUR/USD, porté par une inflation française modérée, qui a reculé de 0,5 % en septembre. Des données antérieures de l'Allemagne avaient montré des chiffres d'inflation à la consommation solides, suscitant des attentes de hausses agressives des taux d'intérêt par la BCE. L'euro a atteint un sommet à 0,9844 pendant la séance, bien qu'il soit resté sous pression en raison des tensions géopolitiques persistantes résultant de la guerre de la Russie en Ukraine.

Alors que les ministres de l'énergie de l'UE se préparaient à se réunir ce vendredi pour discuter des sanctions contre la Russie après les intentions du président Vladimir Poutine d'annoncer l'annexion de nouvelles régions en Ukraine, la crise énergétique en Europe pesait lourdement sur la performance de l'euro.

Perspectives de la politique monétaire américaine

La demande persistante pour le dollar américain a également été examinée de près, car il a récemment atteint des sommets inégalés depuis deux décennies. Les décideurs de la Réserve fédérale ont indiqué leur intention de poursuivre les hausses de taux dans le but de lutter contre l'inflation, qui reste à des niveaux historiquement élevés. Cependant, des signes de prudence sont apparus lorsque la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a exprimé des inquiétudes quant aux implications des politiques de resserrement agressives sur l'économie américaine.

La paire USD/JPY a légèrement baissé à 144,32, restant stable en dessous du niveau crucial de 145, suite à l'intervention du Japon sur le marché des changes—la première depuis 1998, visant à stabiliser le yen. Les actifs sensibles au risque, comme l'AUD/USD, ont enregistré une légère hausse de 0,1 % à 0,6503, tandis que l'USD/CNY a chuté de 0,5 % à 7,0900 en réponse aux solides données manufacturières de septembre de la Chine.

Implications futures pour les marchés des devises

Alors que les traders forex analysent les dernières données économiques et politiques monétaires, les implications de la croissance du PIB du Royaume-Uni et de la force fluctuante du dollar américain devraient maintenir une activité dynamique sur les marchés. Avec les interventions agressives de la Banque d'Angleterre en matière d'achat d'obligations et un éventuel changement de stratégie de la BCE, les investisseurs devront naviguer dans une volatilité accrue alors que les banques centrales réévaluent leurs politiques monétaires.

De plus, les perspectives de nouvelles hausses des taux d'intérêt aux États-Unis et les trajectoires potentielles de reprise économique au Royaume-Uni et dans la zone euro continueront d'influencer les stratégies de trading. Alors que le paysage géopolitique reste turbulent, en particulier en ce qui concerne l'approvisionnement énergétique et les prix, ces facteurs joueront un rôle crucial dans l'évaluation des devises à l'avenir.

En conclusion, les récentes données économiques du Royaume-Uni ont injecté un nouveau sentiment d'incertitude sur les marchés des changes, ouvrant la voie à la fois à des opportunités et à des risques alors que les investisseurs ajustent leurs stratégies en réponse à des conditions en évolution.